ما هو تداول خيار الهامش

تجارة الهامش: ما هو الشراء على الهامش أساسيات الشراء على الهامش هو اقتراض المال من وسيط لشراء الأسهم. يمكنك التفكير في ذلك كقرض من الوساطة الخاصة بك. التداول الهامش يسمح لك لشراء المزيد من الأسهم من يود تكون قادرة على عادة. للتداول على الهامش، تحتاج إلى حساب الهامش. وهذا يختلف عن حساب نقدي منتظم. التي تتاجر فيها باستخدام الأموال في الحساب. بموجب القانون، مطلوب وسيط للحصول على توقيعك لفتح حساب الهامش. قد يكون حساب الهامش جزءا من اتفاقية فتح الحساب القياسية الخاصة بك أو قد يكون اتفاقا منفصلا تماما. يلزم استثمار أولي قدره 2،000 على الأقل لحساب الهامش، على الرغم من أن بعض السمسرة تتطلب المزيد. يعرف هذا الإيداع بالحد الأدنى للهامش. بمجرد فتح الحساب وتشغيله، يمكنك اقتراض ما يصل إلى 50 من سعر الشراء من الأسهم. هذا الجزء من سعر الشراء الذي تقوم بإيداعه يعرف بالهامش الأولي. من الضروري أن نعرف أنه لا يجب أن هامش على طول الطريق تصل إلى 50. يمكنك الاقتراض أقل، ويقول 10 أو 25. كن على علم بأن بعض السمسرة تتطلب منك إيداع أكثر من 50 من سعر الشراء. يمكنك الحفاظ على القرض الخاص بك طالما كنت تريد، شريطة الوفاء بالتزاماتك. أولا، عند بيع الأسهم في حساب الهامش، تذهب العائدات إلى الوسيط الخاص بك مقابل سداد القرض حتى يتم دفعها بالكامل. ثانيا، هناك أيضا تقييد يسمى هامش الصيانة. وهو الحد الأدنى لرصيد الحساب الذي يجب أن تحتفظ به قبل وسيط سيجبرك على إيداع المزيد من الأموال أو بيع الأسهم لسداد القرض الخاص بك. عندما يحدث هذا، يعرف باسم دعوة الهامش. حسنا الحديث عن هذا بالتفصيل في القسم التالي. الاقتراض المال ليس من دون تكاليفه. ومما يؤسف له أن الأوراق المالية الهامشية في الحساب هي ضمانات. يول أيضا لدفع الفائدة على القرض الخاص بك. يتم تطبيق رسوم الفائدة على حسابك ما لم تقرر الدفع. وبمرور الوقت، يزداد مستوى الدين الخاص بك مع تراكم رسوم الفائدة عليك. مع زيادة الديون، وزيادة رسوم الفائدة، وهلم جرا. ولذلك، فإن الشراء على الهامش يستخدم أساسا للاستثمارات قصيرة الأجل. وكلما كنت عقد الاستثمار، وزيادة العائد الذي هو مطلوب لكسر. إذا كنت تملك استثمارا على الهامش لفترة طويلة من الوقت، فإن الأرباح التي ستحقق أرباحا مكدسة ضدك. ليس كل الأسهم مؤهلة ليتم شراؤها على الهامش. وينظم مجلس الاحتياطي الاتحادي الأسهم التي يمكن أن تكون هامشية. وكقاعدة عامة، لن يسمح الوسطاء للعملاء بشراء أسهم قرش. (أوتكب) الأوراق المالية أو العروض العامة الأولية على هامش بسبب المخاطر اليومية التي تنطوي عليها هذه الأنواع من الأسهم. يمكن للوساطة الفردية أيضا أن تقرر عدم هامش أسهم معينة، لذلك تحقق معهم لمعرفة القيود المفروضة على حساب الهامش الخاص بك. مثال شراء القوة لنفترض أنك تقوم بإيداع 10000 في حساب الهامش الخاص بك. لأنك طرحت 50 من سعر الشراء، وهذا يعني أن لديك 20،000 القدرة الشرائية. ثم، إذا كنت تشتري 5000 قيمة الأسهم، لا يزال لديك 15،000 في شراء الطاقة المتبقية. لديك ما يكفي من النقود لتغطية هذه الصفقة وتتعثر الاستفادة من الهامش الخاص بك. تبدأ الاقتراض من المال فقط عند شراء الأوراق المالية التي تبلغ قيمتها أكثر من 10،000. هذا يقودنا إلى نقطة هامة: القوة الشرائية لحساب الهامش يتغير يوميا اعتمادا على حركة السعر للأوراق المالية الهامشية في الحساب. في وقت لاحق في البرنامج التعليمي، وتذهب جيدا على ما يحدث عندما ترتفع الأوراق المالية أو الخريف. الشرح الكامل للهامش الهامش هو كلمة تستخدم على نطاق واسع جدا من الناحية المالية، ولكن للأسف كلمة غالبا ما تكون مربكة جدا للناس. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أنه يحتوي على عدد من المعاني المختلفة، اعتمادا على السياق الذي يستخدم فيه. على وجه الخصوص، معنى المصطلح كما هو مستخدم في تداول الخيارات يختلف كثيرا عن معنى المصطلح كما هو مستخدم في تداول الأسهم. عبارة هامش الربح عبارة عن مصطلح شائع، وهذا يعني شيئا آخر مرة أخرى. في هذه الصفحة نوضح ما يعني مصطلح الهامش في هذه السياقات المختلفة، وتقديم تفاصيل عن كيفية استخدامها في تداول الخيارات. هامش الربح الهامش في تداول الأسهم الهامش في تداول العقود الآجلة في خيارات التداول محفظة قياسية تحليل المخاطر قسم المحتويات روابط سريعة خيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط الربح هامش هامش الربح هو وهو مصطلح يشيع استخدامه بمعنى مالي في مجموعة متنوعة من الحالات المختلفة. وأبسط تعريف للمصطلح هو أن الفرق بين الدخل والتكاليف وهناك بالفعل نوعان من هامش الربح: الإجمالي والصافي. هامش الربح اإلجمالي هو الدخل أو اإليرادات مطروحا منه التكاليف المباشرة إلجراء ذلك الدخل أو اإليرادات. على سبيل المثال، بالنسبة للشركة التي تقوم ببيع وبيع منتج، فإن هامش الربح الإجمالي سيكون مقدار الإيرادات التي يحصلون عليها لبيع المنتج ناقص تكاليف صنع هذا المنتج. صافي هامش الربح هو الدخل أو الإيرادات مطروحا منه التكاليف المباشرة والتكاليف غير المباشرة. يمكن للمستثمرين والتجار أيضا استخدام هامش الربح المدى لوصف مبلغ المال الذي يتم على أي استثمار معين. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يشتري الأسهم ويبيع لاحقا تلك الأسهم في الربح، فإن هامش الربح الإجمالي سيكون الفرق بين ما باعوا في وما اشتروا في. وسيكون هامش صافي الربح هو الفرق ناقصا التكاليف المترتبة على إجراء الصفقات. ويمكن التعبير عن هامش الربح إما بنسبة مئوية أو مبلغ فعلي. على سبيل المثال، إذا حققت 10 أرباح من 100 استثمار سيكون هامش الربح 10 أو 10. هامش التداول في الأسهم قد تسمع الناس يشيرون إلى شراء الأسهم على الهامش، وهذا هو في الأساس اقتراض المال من الوسيط الخاص بك لشراء المزيد من الأسهم. إذا كان لديك حساب الهامش مع وسيط الأسهم الخاص بك، فإنك سوف تكون قادرة على شراء المزيد من الأسهم بقيمة المزيد من المال مما لديك فعلا في حسابك. على سبيل المثال، إذا كان لديك 10000 في حسابك، فقد تتمكن من شراء ما يصل إلى 20،000 سهم. إذا كنت تفعل شراء الأسهم بهذه الطريقة وأنها تنخفض في القيمة، ثم قد تكون عرضة لنداء الهامش، مما يعني أنه يجب إضافة المزيد من الأموال إلى حسابك للحد من الاقتراض الخاص بك. الهامش هو في الأساس قرض من الوسيط الخاص بك وسوف تكون مسؤولة عن الفائدة على هذا القرض. فكرة شراء الأسهم باستخدام هذه التقنية هي أن الأرباح التي يمكن أن تجعل من شراء الأسهم الإضافية يجب أن تكون أكبر من تكلفة اقتراض المال. يمكنك أيضا استخدام الهامش في تداول الأسهم إلى الأسهم بيع قصيرة. الهامش في التداول الآجل يختلف الهامش في التداول الآجل عن التداول في الأسهم بمبلغ من المال يجب وضعه في حساب الوساطة الخاص بك من أجل الوفاء بأي التزامات قد تتكبدها من خلال العقود الآجلة للتداول. وهذا مطلوب لأنه، إذا كانت التجارة الآجلة على ما يرام بالنسبة لك، وسيط الخاص بك يحتاج إلى المال في متناول اليد لتكون قادرة على تغطية الخسائر الخاصة بك. يتم تحديث موقفك من العقود الآجلة في نهاية اليوم، وقد يطلب منك إضافة أموال إضافية إلى حسابك إذا كان موقفك يتحرك ضدك. ويعرف المبلغ الأول من المال الذي وضعت في حسابك لتغطية موقفك باسم الهامش الأولي، وأي أموال لاحقة لديك لإضافة يعرف باسم هامش الصيانة. الهامش في خيارات التداول في تداول الخيارات، الهامش يشبه إلى حد كبير ما يعنيه التداول في العقود الآجلة لأنه أيضا مبلغ من المال يجب أن تضعه في حسابك مع الوسيط الخاص بك. هذا المال مطلوب عند كتابة العقود، لتغطية أي مسؤولية محتملة قد تتكبدها. وذلك لأن كلما كنت أكتب العقود التي تتعرض أساسا لمخاطر غير محدودة. على سبيل المثال، عند كتابة خيارات المكالمة على المخزون الأساسي قد تكون هناك حاجة لبيع هذا المخزون لحامل تلك العقود. على افتراض أن كنت لا تملك المخزون اللازم، سيكون لديك ثم لشرائه من السوق المفتوحة في أي ثمن كان يحدث أن يكون التداول في. إذا كان التداول بسعر أعلى بكثير من سعر الإضراب للعقود التي كتبتها، فإنك ستفقد مبالغ كبيرة من المال. من أجل ضمان أن تكون قادرا على تغطية تلك الخسارة، يجب أن يكون لديك مبلغ معين من المال في حساب التداول الخاص بك. وهذا يسمح للسماسرة للحد من مخاطرهم عندما تسمح لأصحاب الحسابات بكتابة الخيارات لأنه عندما يتم ممارسة العقود والكاتب تلك العقود غير قادرة على الوفاء بالتزاماتها، والوسيط الذي كتب معهم أنها مسؤولة. على الرغم من أن هناك مبادئ توجيهية محددة للسماسرة بالنسبة لمستوى الهامش يجب أن تأخذ، في الواقع وصولا إلى وسطاء أنفسهم لاتخاذ قرار. وبسبب هذا، قد تختلف الأموال اللازمة لكتابة العقود من وسيط إلى آخر، وأنها قد تختلف أيضا تعتمد على مستوى التداول الخاص بك. ومع ذلك، خلافا للمتطلبات عند تداول العقود الآجلة، يتم تعيين مطلب دائما كنسبة مئوية ثابتة وأنه ليس متغير التي يمكن أن تتغير اعتمادا على كيفية أداء السوق. من الممكن فعلا لكتابة عقود الخيارات دون الحاجة إلى هامش، وهناك عدد من الطرق التي يمكنك القيام بذلك. في الأساس تحتاج إلى أن يكون لديك بعض أشكال بديلة للحماية ضد أي خسائر محتملة قد تتكبدها. على سبيل المثال، إذا قمت بكتابة خيارات الاتصال على المخزون الأساسي وكنت تملك فعلا أن الأسهم الأساسية، ثم لن تكون هناك حاجة لأي هامش. وذلك لأنه إذا ارتفع المخزون الأساسي في القيمة وتمت ممارسة العقود التي سوف تكون قادرة على مجرد بيع صاحب العقود الأسهم التي تملكها بالفعل. على الرغم من أنه من الواضح أنك ستبيع الأسهم بسعر أقل من القيمة السوقية، إلا أنه لا توجد خسارة نقدية مباشرة متضمنة عند ممارسة العقود. يمكنك أيضا كتابة خيارات وضع دون الحاجة إلى هامش إذا كنت عقد موقف قصير على الأمن الأساسي ذات الصلة. من الممكن أيضا لتجنب الحاجة إلى هامش عند كتابة الخيارات باستخدام ينتشر الخصم. عند إنشاء انتشار الخصم، وكنت عادة ما يكون شراء في خيارات المال ومن ثم كتابة أرخص من الخيارات المال لاسترداد بعض تكاليف القيام بذلك. على سبيل المثال، يمكنك شراء خيارات الاتصال على أسهم الشركة X بسعر إضراب قدره 20 ثم كتابة خيارات المكالمة على أسهم الشركة X مع ارتفاع سعر الإضراب. على افتراض أن تشتري نفس المبلغ من العقود كما تكتب، وخسائر الخاص بك محدودة، وبالتالي لا توجد حاجة للهامش. هناك عدد من استراتيجيات التداول التي تنطوي على استخدام فروقات الخصم، مما يعني أن هناك الكثير من الطرق للتجارة دون الحاجة إلى الهامش. ومع ذلك، إذا كنت تخطط لكتابة الخيارات التي أرينت المحمية من قبل موقف آخر ثم تحتاج إلى أن تكون على استعداد لإيداع المبلغ المطلوب من الهامش مع وسيط الخيارات الخاصة بك. تحليل المحفظة القياسي للمخاطر إن تحليل المخاطر المعياري للمخاطر، والمعروف باسم سبان، هو طريقة تستخدم في تحديد متطلبات الهامش للعقود الآجلة والخيارات الآجلة. إلا إذا كنت تتداول باستخدام الخيارات الآجلة، فإن هذا لن يكون لها أي تأثير على لك لأنه لا ينطبق على أنواع أخرى من الخيارات مثل خيارات الأسهم أو خيارات الفهرس. في الواقع، حتى لو كنت تتداول الخيارات الآجلة هذا ليس شيئا كنت حقا بحاجة للقلق نفسك مع. ومع ذلك، قد تسمع المصطلح المستخدم، ويمكن أن يكون من المفيد معرفة ما هو عليه. وقد تم تطوير نظام سبان من قبل بورصة شيكاغو التجارية في عام 1988، وهي أساسا خوارزمية تستخدم لتحديد متطلبات الهامش التي ينبغي أن يطلبها الوسطاء استنادا إلى الخسائر القصوى المحتملة التي قد تتكبدها المحفظة. تقوم سبان بحساب ذلك من خلال معالجة المكاسب والخسائر التي قد تتم في ظل ظروف السوق المختلفة. كما ذكرنا، بعيدا عن الأساسية التي تفهم سبان وكيف يحسب، ولكن إذا كنت تفعل الخيارات الآجلة التجارة ثم مبلغ الهامش وسيط الخاص بك وسوف تتطلب سوف تستند على نظام سبان. كوبيرايت كوبي 2016 OptionsTrading. org - آل رايت ريسرفيد. حساب نقدي مقابل حساب الهامش: ما هو الفرق 39 إذا اختلفت قليلا من الاختلافات بين حسابات الوساطة، لا تخشى أبدا: هيريس المتهدمة سريعة ما هم وماذا يفعلون. الحساب النقدي هذا النوع من الحساب يطلب منك إيداع النقد، ومن ثم يمكنك استخدام تلك النقدية لشراء الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشترك، أو غيرها من الاستثمارات. ليس أكثر تعقيدا من ذلك بكثير. حساب الهامش في حساب الهامش، تكون النقدية والأوراق المالية في حسابك بمثابة ضمان لخط ائتمان تقوم به من الوساطة لشراء المزيد من الأسهم. أسعار الفائدة التي تهمة السماسرة هي أقل من معدلات بطاقات الائتمان النموذجية، ولكنها تعني أنك ستحتاج إلى كسب عائد أعلى بكثير من استثماراتك مما لو كنت تستثمر فقط مع نقدك الخاص. نحن عموما محام ضد استخدام الهامش، ولكن هذا لا يعني أن الحصول على حساب الهامش هو تلقائيا فكرة سيئة. حساب الخيار هذا النوع من الحساب يسمح لك بتداول الخيارات، وهو عمل أكثر خطورة من الأسهم. بشكل عام، ونحن نعتقد أن معظم المستثمرين لا تحتاج إلى خيارات التجارة، على الرغم من أن مرة أخرى، وجود حساب الذي يسمح لك للتجارة الخيارات ليست سيئة تلقائيا. حساب الجيش الجمهوري الايرلندي مهلا نحن لا نستشير ضد هذا واحد تحقق من دليل مفيد 60 ثانية للحصول على نصائح حول كيفية (ولماذا) لفتح الجيش الجمهوري الايرلندي الأساسي. أو إذا كنت ترغب في الحصول على جميع التفاصيل النادرة على أنواع مختلفة من إيرا، انظر دليلنا من أربع خطوات.